Arbitrage, Market Microstructure and the Limit Order Book

Name: Arbitrage, Market Microstructure and the Limit Order Book
Brand: Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG
SKU: 9783838102627
Price: 24892 HUF
Availability: InStock

Szerző: Jörg Osterrieder

Nyelv:

Kötés: Puha kötésű

Kiadó: Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG

Elérhetőség: Beszállítói készleten

Küldés 5-8 napon belül

24 892 Ft

In the first part we study arbitrage opportunities in§diverse markets. The construction of such mark...

Információk a könyvről

Szerző

Jörg Osterrieder

Nyelv

Német

Kötés

Könyv - Puha kötésű

Kiadva

2009

oldal

176

EAN

9783838102627

ISBN

3838102622

Enbook ID

07036986

Kiadó

Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG

Súly

245

Méretek

152 x 229 x 10

Teljes leírás

In the first part we study arbitrage opportunities in§diverse markets. The construction of such markets is§based on an absolutely continuous but non-equivalent§measure change which implies the existence of§instantaneous arbitrage opportunities. §In the second part, we look at a model for the limit§order book. Here we deal with the issue of how to§construct a framework for order arrival, storage,§cancellation and execution. It turns out that the§limit order book will be the difference of two doubly§stochastic Poisson processes at every point in time.§We investigate properties of the bid-ask spread, a§new type of options, the average order book in the§long-run as well as cancellation of orders using§ideas from queuing theory. Finally, we also look at§an extension to a large trader model.§The third part deals with a dynamic market§microstructure model, in which a strategic market§maker competes with an informed trader. We include§the presence of noise traders and limit order traders§in our setup. The resulting recursive equations lead§to various economic interpretations. Our framework is§general enough to obtain several well-known models in§a straightforward way.

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Arbitrage, Market Microstructure and the Limit Order Book

Információk a könyvről

Teljes leírás

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták