Collateralized Debt Obligations

Name: Collateralized Debt Obligations
Brand: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG
SKU: 9783658048457
Price: 19399 HUF
Availability: InStock

A Moment Matching Pricing Technique based on Copula Functions

Szerző: Enrico Marcantoni

Nyelv:

Kötés: Puha kötésű

Kiadó: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Elérhetőség: Beszállítói készleten

Küldés 5-8 napon belül

19 399 Ft

The author focuses on a method to price Collateralized Debt Obligations (CDO) tranches. The original...

Információk a könyvről

Szerző

Enrico Marcantoni

Nyelv

Angol

Kötés

Könyv - Puha kötésű

Kiadva

2014

oldal

EAN

9783658048457

ISBN

365804845X

Enbook ID

02403209

Kiadó

Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Súly

1557

Méretek

148 x 210 x 7

Teljes leírás

The author focuses on a method to price Collateralized Debt Obligations (CDO) tranches. The original method is developed by Castagna, Mercurio and Mosconi in 2012. The Thesis provides an extension of the original work by generalizing the Gaussian dependence in terms of Copula functions. In particular the model is rewritten for the specific case of the Clayton copula. The method is applied to price the tranches of a CDX. By comparing the tranches prices, it is possible to notice that the Clayton approach leads to smaller equity and mezzanine tranches. The senior and super senior tranches levels are higher when the dependence is modeled by a Clayton copula.

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Collateralized Debt Obligations

A Moment Matching Pricing Technique based on Copula Functions

Információk a könyvről

Teljes leírás

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták