Leveraged Exchange-Traded Funds

Name: Leveraged Exchange-Traded Funds
Brand: Springer International Publishing AG
SKU: 9783319290928
Price: 15881 HUF
Availability: InStock

Price Dynamics and Options Valuation

Szerző: Tim Leung, Marco Santoli

Nyelv:

Kötés: Puha kötésű

Kiadó: Springer International Publishing AG

Elérhetőség: Beszállítói készleten

Küldés 10-18 napon belül

15 881 Ft

This Brief provides an§analysis, under both discrete-time and§continuous-time frameworks, on the pri...

Információk a könyvről

Szerző

Tim Leung, Marco Santoli

Nyelv

Angol

Kötés

Könyv - Puha kötésű

Kiadva

2016

oldal

EAN

9783319290928

ISBN

3319290924

Enbook ID

02876434

Kiadó

Springer International Publishing AG

Súly

1766

Méretek

155 x 235 x 7

Teljes leírás

This Brief provides an§analysis, under both discrete-time and§continuous-time frameworks, on the price dynamics of§leveraged exchange-traded funds (LETFs), with emphasis on the roles§of leverage ratio, realized volatility, investment horizon,§and tracking errors. This study provides new insights on§the risks associated with LETFs, and leads to the discussion of trading§strategies, including pairs trading and stop-loss strategies, with§mathematical justification and formulas, along with a host§of examples using empirical data. The final part of the Brief addresses§the pricing of options written on LETFs. Since different LETFs§are designed to track the same reference index, these funds and their§associated options share very similar sources of randomness. The§authors provide a no-arbitrage pricing approach that consistently value§options on LETFs with different leverage ratios with stochastic volatility§and jumps in the reference index. Their results are useful for market making of§these options, and for identifying price discrepancies across the§LETF options markets.

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leveraged Exchange-Traded Funds

Price Dynamics and Options Valuation

Információk a könyvről

Teljes leírás

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták