Margining Systems For An Energy Exchange

Name: Margining Systems For An Energy Exchange
Brand: VDM Verlag
SKU: 9783639346268
Price: 17649 HUF
Availability: InStock

Szerző: Marcus Keppeler

Nyelv:

Kötés: Puha kötésű

Kiadó: VDM Verlag

Elérhetőség: Kiadói készleten rendelésre

Küldés 17-27 napon belül

17 649 Ft

A clearing houses acting as central counterparty collects collaterals via margin calls to cover a po...

Információk a könyvről

Szerző

Marcus Keppeler

Nyelv

Angol

Kötés

Könyv - Puha kötésű

Kiadva

2011

oldal

108

EAN

9783639346268

ISBN

3639346262

Enbook ID

06841129

Kiadó

VDM Verlag

Súly

168

Méretek

152 x 229 x 7

Teljes leírás

A clearing houses acting as central counterparty collects collaterals via margin calls to cover a portfolio's market risk. Over the past few years exchange trading volumes in commodity trading and in particular for energy related products have grown massively. At the same time the margin models applied by clearing houses have hardly changed. The margin systems SPAN and TIMS are based on simple calculation methodologies from the 1970s but are still by far the most used systems by clearing houses. This work introduces the concept of copula in which marginal distributions of the single risk factors can be modelled separately from their multivariate dependence structure. It compares a T-copula model and a variation of it, the grouped T-copula, with a Gaussian copula and the TIMS system and proves the superiority of the T-copula models.

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Margining Systems For An Energy Exchange

Információk a könyvről

Teljes leírás

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták