Pricing Bermudan Options by Forward Improvement Iteration

Name: Pricing Bermudan Options by Forward Improvement Iteration
Brand: Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG
SKU: 9783838126302
Price: 23467 HUF
Availability: InStock

Szerző: Julian Peter Lemburg

Nyelv:

Kötés: Puha kötésű

Kiadó: Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG

Elérhetőség: Beszállítói készleten

Küldés 8-11 napon belül

23 467 Ft

The object of this book is the presentation, analysis and extension of the Forward Improvement Itera...

Információk a könyvről

Szerző

Julian Peter Lemburg

Nyelv

Német

Kötés

Könyv - Puha kötésű

Kiadva

2011

oldal

128

EAN

9783838126302

ISBN

3838126300

Enbook ID

06994963

Kiadó

Sudwestdeutscher Verlag Fur Hochschulschriften AG

Súly

200

Méretek

152 x 229 x 8

Teljes leírás

The object of this book is the presentation, analysis and extension of the Forward Improvement Iteration Algorithm (FII) published 1980 by Albrecht Irle and similar algorithms published 2006 and 2008 by Christian Bender, Anastasia Kolodko, and John Schoenmakers and published 2010 by E. L. Presman, as well as giving adequate applications. The FII algorithm solves problems of optimal stopping in discrete time by giving a lower approximation of the optimal stopping timeand a lower bound of the Snell envelope in each iteration step, which converge to the Snell envelope resp. optimal stopping time.The similar algorithms mentioned above introduced additional parameters for the special cases they treated. This book shows that these algorithms can be put together into a single extended FII algorithm, inheriting the additional parameters and results. Furthermore the algorithm is transfered to the Markov case, also inheriting reasonable additional parameters. Some numerical applications and an investigation of the monotone case and some best choice problem, for which already known solutions of some special cases are extended to a general solution, are also given.

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Pricing Bermudan Options by Forward Improvement Iteration

Információk a könyvről

Teljes leírás

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták