Risk Neutral Stochastic Implied Volatility Model and Applications

Name: Risk Neutral Stochastic Implied Volatility Model and Applications
Brand: VDM Verlag
SKU: 9783639176261
Price: 19145 HUF
Availability: InStock

Szerző: Peng() He ()

Nyelv:

Kötés: Puha kötésű

Kiadó: VDM Verlag

Elérhetőség: Beszállítói készleten

Küldés 14-21 napon belül

19 145 Ft

The dynamics of smile surface lead practitioner and§researcher to introduce the randomness in the im...

Információk a könyvről

Szerző

Peng() He ()

Nyelv

Angol

Kötés

Könyv - Puha kötésű

Kiadva

2009

oldal

EAN

9783639176261

ISBN

9783639176261

Enbook ID

06262304

Kiadó

VDM Verlag

Súly

134

Méretek

155 x 228 x 4

Teljes leírás

The dynamics of smile surface lead practitioner and§researcher to introduce the randomness in the implied§volatility, which is are specific in option markets. §The monograph develops a risk-neutral stochastic At-§the-Money implied volatility model and its §applications. Three characteristics of implied §volatility are presented. After the proper model §setup, the risk-neutral drift term of stochastic §implied volatility is derived, which is necessary to §be no-arbitrage. We proved that the implied §volatility of At-the-Money options mature §immediately should converge to underlying volatility §at the rate of time to maturity, which specifies the §stochastic process of underlying volatility. Monte §Carlo simulation is used to simulate the complex §whole system. Skew curve and terminal underlying §price distribution are studied. The two model §parameters are able to explain market skew phenomena §quite well. Barrier option is priced and future §implied volatility is forecast off the simulation. §The monograph should be helpful for option traders, §and should be especially useful for graduate §students and researcher in financial math field.

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Risk Neutral Stochastic Implied Volatility Model and Applications

Információk a könyvről

Teljes leírás

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták