Saddlepoint Approximation Methods in Financial Engineering

Szerző: Yue Kuen Kwok, Wendong Zheng

Nyelv:

Kötés: Puha kötésű

Kiadó: Springer International Publishing AG

Elérhetőség: Beszállítói készleten alacsony példányszámban

Küldés 13-18 napon belül

20 672 Ft

This book summarizes recent advances in applying saddlepoint approximation methods to financial engi...

Információk a könyvről

Szerző

Yue Kuen Kwok, Wendong Zheng

Nyelv

Angol

Kötés

Könyv - Puha kötésű

Kiadva

2018

oldal

128

EAN

9783319741000

ISBN

3319741004

Enbook ID

18679809

Kiadó

Springer International Publishing AG

Súly

226

Méretek

155 x 235 x 8

Teljes leírás

This book summarizes recent advances in applying saddlepoint approximation methods to financial engineering. It addresses pricing exotic financial derivatives and calculating risk contributions to Value-at-Risk and Expected Shortfall in credit portfolios under various default correlation models. These standard problems involve the computation of tail probabilities and tail expectations of the corresponding underlying state variables. The text offers in a single source most of the saddlepoint approximation results in financial engineering, with different sets of ready-to-use approximation formulas. Much of this material may otherwise only be found in original research publications. The exposition and style are made rigorous by providing formal proofs of most of the results. Starting with a presentation of the derivation of a variety of saddlepoint approximation formulas in different contexts, this book will help new researchers to learn the fine technicalities of the topic. It will also be valuable to quantitative analysts in financial institutions who strive for effective valuation of prices of exotic financial derivatives and risk positions of portfolios of risky instruments.

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Saddlepoint Approximation Methods in Financial Engineering

Információk a könyvről

Teljes leírás

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták