Variations in Risk Aversion

Name: Variations in Risk Aversion
Brand: VDM Verlag
SKU: 9783639205343
Price: 17021 HUF
Availability: InStock

Assessing the time dependency of risk aversion recovered from option prices

Szerző: Moshe Omer

Nyelv:

Kötés: Puha kötésű

Kiadó: VDM Verlag

Elérhetőség: Kiadói készleten rendelésre

Küldés 17-27 napon belül

17 021 Ft

In this paper recent techniques for recovering information implied by options market prices and real...

Információk a könyvről

Szerző

Moshe Omer

Nyelv

Angol

Kötés

Könyv - Puha kötésű

Kiadva

2009

oldal

EAN

9783639205343

ISBN

3639205340

Enbook ID

06828509

Kiadó

VDM Verlag

Súly

Méretek

152 x 229 x 3

Teljes leírás

In this paper recent techniques for recovering information implied by options market prices and realized returns are applied empirically to measure the risk aversion of investors in the Israeli stock market. We determine nonparametric volatility smile, densities and risk aversion functions from a ten years sample of daily option and stock market prices. Moreover, we construct a time series of the absolute risk aversion, and study its variation over time. We report decreasing and generally positive risk aversion function, which varies substantially over time and is negatively correlated with the ATM implied volatility.

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Leggyakrabban keresett

Categories

Authors

Publishers

Termékek

Termékek

Variations in Risk Aversion

Assessing the time dependency of risk aversion recovered from option prices

Információk a könyvről

Teljes leírás

Érdekelheti

Azok a vásárlók, akik ezt a könyvet megvásárolták, a következőket is megvásárolták